即將步入11月，就在各大電商平臺(tái)陸續(xù)開啟雙11大促降價(jià)的同時(shí)，跌入谷底近一年的存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)終于迎來(lái)了漲價(jià)復(fù)蘇的曙光。

界面新聞?dòng)浾卟稍L一家大型半導(dǎo)體采購(gòu)電商平臺(tái)了解到，目前在售的DRAM產(chǎn)品大部分價(jià)格近兩個(gè)月以來(lái)沒有明顯變化，NAND Flash產(chǎn)品甚至出現(xiàn)了小幅跌價(jià)。相比上半年發(fā)生明顯漲價(jià)的產(chǎn)品是SSD固態(tài)硬盤。

2022年，存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)遭遇歷史級(jí)萎縮，出貨量與價(jià)格雙雙跳水。以固態(tài)硬盤為例，全球SSD去年總出貨3.52億塊，同比下滑15%。今年第一、第二季度繼續(xù)下滑，創(chuàng)歷史新低。廠商不得不選擇虧損出貨。以國(guó)內(nèi)市占率排第一的固態(tài)硬盤品牌金士頓為例，年中618大促時(shí)，金士頓NV2系列2TB固態(tài)硬盤的市場(chǎng)價(jià)跌至500元以下，1TB則直接跌至200元左右，已不足去年上市價(jià)的一半。7月、8月出貨量逐漸上升，固態(tài)硬盤9月價(jià)格回升至降價(jià)前的正常水平，10月至今價(jià)格大致保持不變。

而在這條產(chǎn)業(yè)鏈上率先變化的是芯片生產(chǎn)商提供給客戶的合約價(jià)。

經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)且痛苦的清庫(kù)存后，“不愿再虧本賣芯片”已經(jīng)成為了“存儲(chǔ)三巨頭”的共識(shí)。據(jù)外媒報(bào)道，三星在9月與小米、Oppo 和谷歌等主要客戶簽訂采購(gòu)合約，DRAM 和 NAND Flash 芯片合約價(jià)格比現(xiàn)價(jià)高出 10-20% 。SK海力士與美光也被曝光將跟進(jìn)漲價(jià)。

而在智能手機(jī)、PC等電子消費(fèi)品未能徹底走出需求低迷的前提下，芯片廠抬高的合約價(jià)目前仍停留在行業(yè)上下游的拉鋸，并未明顯影響到公開市場(chǎng)的售價(jià)。

目前，市場(chǎng)半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)TrendForce所統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，7月底開始，雖然部分客戶已經(jīng)接受了芯片廠對(duì)DRAM、NAND Flash的漲價(jià)，整體芯片采購(gòu)需求不振，導(dǎo)致8月至10月的主要產(chǎn)品的合約價(jià)未發(fā)生明顯變化。但相比于去年第三、第四季度合約均價(jià)超20%的跌幅，行業(yè)的止跌信號(hào)已經(jīng)浮出水面。

TrendForce預(yù)測(cè)，至今年第四季度，存儲(chǔ)芯片的合約價(jià)將真正轉(zhuǎn)入上漲，受跌價(jià)沖擊最嚴(yán)重的智能手機(jī)Mobile DRAM漲幅預(yù)估將擴(kuò)大至13%-18%，NAND Flash的主要產(chǎn)品的漲價(jià)幅度也將達(dá)到10%以上。

雖然芯片廠的合約價(jià)上漲傳導(dǎo)至消費(fèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品還需要一段時(shí)間，但市場(chǎng)傳言已經(jīng)開始為漲價(jià)積極造勢(shì)。國(guó)內(nèi)社交媒體、各大電子論壇與產(chǎn)品群已經(jīng)出現(xiàn)諸多討論固態(tài)硬盤與內(nèi)存條漲價(jià)的話題，不少消費(fèi)者搜尋對(duì)比各個(gè)渠道的產(chǎn)品價(jià)格，計(jì)劃在雙11大促時(shí)趕上漲價(jià)前的“末班車”。

本輪存儲(chǔ)市場(chǎng)回升并非由需求復(fù)蘇拉動(dòng)，主要靠芯片生產(chǎn)商的的減產(chǎn)扭轉(zhuǎn)。

存儲(chǔ)芯片價(jià)格的暴跌直接帶崩了芯片巨頭的利潤(rùn)。為抵御沖擊，三大存儲(chǔ)芯片巨頭的另一項(xiàng)共識(shí)是減產(chǎn)，通過(guò)消耗客戶庫(kù)存來(lái)等待市場(chǎng)需求觸底反彈。以三星為例，高盛披露三星今年已將DRAM、NAND Flash 芯片產(chǎn)量削減了約20%至25%。三星的減產(chǎn)計(jì)劃據(jù)悉也將一直執(zhí)行到明年二季度，直至芯片業(yè)務(wù)徹底回歸營(yíng)收平衡。

根據(jù)摩根士丹利此前統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2023年第一季度，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈（包括制造商、分銷商和客戶）握有的芯片總庫(kù)存預(yù)期可用258天。照此估算，2023年底至2024年初將是行業(yè)的拐點(diǎn)。

雖然智能手機(jī)、PC今年還是“賣不動(dòng)”，市場(chǎng)供需依舊失衡，但消費(fèi)電子市場(chǎng)也開始釋放出了觸底信號(hào)。智能手機(jī)、PC出貨量連續(xù)下跌的同時(shí)跌幅開始收窄。Counterpoint 、IDC在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2024年是IT行業(yè)復(fù)蘇的轉(zhuǎn)折之年。英特爾上周發(fā)布的第三季度財(cái)報(bào)也顯示，旗下PC核心業(yè)務(wù)同比下降僅3%，相比上半年整體26%的跌幅已經(jīng)明顯收窄。公司預(yù)期今年第四季度將重回增長(zhǎng)。