大型電力變壓器，是電網(wǎng)中的一項(xiàng)關(guān)鍵設(shè)備。在向清潔能源轉(zhuǎn)型的過程中，變壓器短缺已成美國電網(wǎng)擴(kuò)容的桎梏。

億萬富翁馬斯克對美國的能源前景憂心忡忡，他近期在一檔播客節(jié)目中表示，美國現(xiàn)在有芯片短缺，一年后會出現(xiàn)變壓器短缺，大約兩年內(nèi)就會出現(xiàn)電力短缺。

另據(jù)美國經(jīng)濟(jì)評議會23年6月報(bào)道，美國經(jīng)歷著較為嚴(yán)重的變壓器短缺問題，平均交付時(shí)間延長至1年以上、價(jià)格較2020年水平翻了4倍。

美國70%的電網(wǎng)接入和輸配電設(shè)施已老化變壓器嚴(yán)重依賴進(jìn)口

有媒體報(bào)道，目前，美國變壓器需求主要靠進(jìn)口補(bǔ)足，隨著向更清潔電力系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，電網(wǎng)不斷擴(kuò)容，同時(shí)對變壓器的需求激增，如果不采取進(jìn)一步行動，到2030年美國將面臨一道難以逾越的國內(nèi)供應(yīng)缺口。

生產(chǎn)變壓器的核心原材料為一種叫做取向硅鋼(GOES)的特種鋼材，該材料今年7月被美國能源部列為次要關(guān)鍵(nearcritical)材料，盡管美國本土的GOES生產(chǎn)規(guī)模在持續(xù)擴(kuò)大，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足現(xiàn)有需求，也無法與廉價(jià)、優(yōu)質(zhì)的進(jìn)口產(chǎn)品競爭。

除了原材料短缺，美國對中國的相關(guān)進(jìn)口關(guān)稅政策也限制了變壓器的供應(yīng)，此外，在美國本土，同時(shí)擁有焊接、線圈繞組、變壓器測試等相關(guān)技能的熟練工人也非常稀少。

天風(fēng)證券指出，更新迭代需求，美國70%的電網(wǎng)接入和輸配電設(shè)施已老化；根據(jù)美國商務(wù)部2020年發(fā)布的報(bào)告，美國變壓器的平均使用壽命已達(dá)到30、40年，遠(yuǎn)超25年的預(yù)期壽命。受電網(wǎng)強(qiáng)化和老化資產(chǎn)更換的推動，到2030年，美國對變壓器的需求有望增長近50%。

而AI產(chǎn)業(yè)在2023年的意外騰飛，也帶來了數(shù)據(jù)中心建設(shè)的激增，據(jù)施耐德電氣AI產(chǎn)品副總裁Sreedhar Sistu此前對媒體表示，除中國外，人工智能目前占全球總能耗約4.3GW，到2028年將增長近五倍，達(dá)到13.5GW至20GW。據(jù)估計(jì)，其中30%-45%的需求在美國。

中國電力變壓器出海，美國已成第二大出口市場

隨著美國清潔能源轉(zhuǎn)型不斷提速，馬斯克的擔(dān)憂也許很快就會成為現(xiàn)實(shí)——一年后出現(xiàn)變壓器短缺，兩年內(nèi)出現(xiàn)電力短缺。

拜登政府的可再生能源和電氣化投資加速，正創(chuàng)造大量配電變壓器擴(kuò)容需求。近年通過的《兩黨基礎(chǔ)設(shè)施法案》《通脹消減法案》累計(jì)提供上千億美元的激勵資金，用于部署商業(yè)和新興清潔能源技術(shù)。

能源部貸款項(xiàng)目辦公室截至2023年6月已發(fā)布超過1000億美元的貸款授權(quán)，幫助企業(yè)在美國部署和擴(kuò)大創(chuàng)新的清潔能源、先進(jìn)的運(yùn)輸和部落能源項(xiàng)目，并設(shè)立有2500億美元的新貸款授權(quán)，幫助重新調(diào)整或重新使用能源基礎(chǔ)設(shè)施，適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)。

美國政府規(guī)模龐大的清潔能源投資，也是中國出海企業(yè)的機(jī)會。目前，美國變壓器進(jìn)口來源主要是加拿大、墨西哥等國，對中國產(chǎn)的電力變壓器也有較大進(jìn)口需求。

中國是全球范圍內(nèi)申請電力變壓器專利數(shù)量最多的國家。根據(jù)智慧芽統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月，中國的專利申請量占據(jù)著全球電力變壓器專利總申請量接近83.5%的比重，是全球電力變壓器行業(yè)的最大技術(shù)來源國。

海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月，中國電力變壓器累計(jì)出口數(shù)量達(dá)到了7.9億臺，同比增長2.5%，出口金額達(dá)到了9.3億美元，同比增長28.8%；其中，出口到美國地區(qū)的電力變壓器規(guī)模占比約為10.2%，美國成為了中國電力變壓器的第二大出口市場。

在海外產(chǎn)能緊缺背景下，中國變壓器企業(yè)有望獲取更高的市場份額，實(shí)現(xiàn)快速增長。